每股报价增加三成中远收购希腊最大港口67%股权终获批

责任编辑：新商业来源: 21世纪经济报道 2016-01-22 04:17:42

　　导读

　　根据HRADF的声明，中远是提交了修改后的方案才得到了认可。中远更新后的报价相当于4.02亿美元、每股22欧元，比其最初3亿美元的价格增加了34%。而出面收购PPA股权的公司也从中远太平洋改成了中远香港（集团）公司。21世纪经济报道记者了解到，更改交易主体原因在于PPA的业务范围很广。

　　本报记者肖夏上海报道

　　中远收购希腊最大港口比雷埃夫斯港股权一事终于要接近尾声了。

　　北京时间1月21日凌晨，希腊共和国资产发展基金（Hellenic Republic Asset Development Fund，即HRADF）正式发表声明，同意中远（香港）集团公司以3.68亿欧元的出资收购比雷埃夫斯港港务局（PPA）67%股权。

　　比雷埃夫斯是希腊最大的港口，也是中国货物进入东南欧的重要入口，关系着中国“一带一路”战略布局。然而去年1月底，希腊新政府上台后停止了PPA的出售计划，中远和前政府达成的交易意向被迫中止，引起了广泛关注。

　　虽然这笔交易一年后仍然落入中远怀中，但仔细分析下来其还是作出了一定让步。根据方案，HRADF最初只出售51%股权，此后中远投资达到一定数额后才能得到剩余的16%股份。此外中远付出的每股报价也比其最初的方案增加了三成以上。

　　按照上述希腊国有基金的新闻稿，中远未来十年内需要总共投资3.5亿欧元，但未明确未来五年是否需要达到此前希腊方面主张的5亿欧元投资额。此外这笔交易还包括中远在2052年前码头特许经营权所需支付的共计4.1亿欧元收益，以及特许经营权到期前的分红和利息收入。

　　按照时间表，这一交易接下来还需要接受PPA股东大会、审计院（Court of Auditors）以及希腊议会的批准。如果不出意外，中远香港有望在今年5月后成为比港港务局股东。

　　比港股权出售“两步走”

　　希腊新政府去年5月才正式宣布重新就PPA的股权进行招标，到本月21日接受中远的方案，历时至少8个月。

　　在去年1月叫停出售时，共有五家竞标方进入了最后竞标名单（shortlist）。几个月后希腊尽管向进入名单的竞标方都重新发出了邀请，但只有中远、马士基码头（APM Terminals）以及菲律宾国际货柜码头服务公司（ICTS）表示了兴趣。

　　这是因为重启后新政府对股权出售计划进行了较大调整，表示仅愿意出售51%股权，其余16%的股权要在此后五年内投资方出资达到3亿欧元后才会出售。

　　原定于去年10月30日截止的投标期限被推迟了三次，直到去年12月21日才终于截止。而根据上述基金透露，最终仅有中远一家提交了方案。中远自然而然地成为了“出价最高的竞标者”。

　　在HRADF对中远的方案进行审核前一天，国务院总理李克强还应约与希腊总理齐普拉斯通电话，希望希腊政府为中方企业在希腊投资提供更多便利和保障。齐普拉斯也称将推动比港等两国大项目合作取得新进展。

　　根据HRADF发布的新闻稿，出售PPA股权的交易将分“两步走”：中远首先支付2.8亿欧元获得PPA 51%股份，此后五年内中远如果投资达到规定的数额才能再支付8800万欧元获得剩下的16%股权。

　　不过根据HRADF的声明，中远是提交了修改后的方案才得到了认可。中远更新后的报价相当于4.02亿美元、每股22欧元，比其最初3亿美元的价格增加了34%。

　　67%的股权仅仅是这笔价值15亿欧元交易的一部分。该基金发布的新闻稿称，这笔交易还包括中远未来十年内需总共投资3.5亿欧元、到2052年特许经营权到期前需支付的总计4.1亿欧元收入以及特许经营权到期前的分红和利息收入。

　　交易主体改为中远香港

　　不过这笔交易还需要经过层层批准。如果不再次出现意外的话，交易可能会在今年5月完成。

　　早在7年前，中远集团就介入了比雷埃夫斯港的开发。2008年，中远集团旗下上市公司中远太平洋(601099,股吧)公司（01199.HK）以43亿欧元的投资击败了和记黄埔、迪拜国际港务等对手，获得了比港2号和3号集装箱码头的特许经营权，将经营至2052年。而PPA仍然经营着比港1号码头。

　　在得到67%这一超过三分之二的股权之后，中远将对比港未来的发展规划拥有更大话语权，而不只是相当于“租用”比港的码头。比港位于希腊东部海岸，是距离东南欧、黑海、地中海和非洲都很接近的中转良港。

　　值得注意的是，出面收购PPA股权的并非此前获得特许经营权的中远太平洋，而是中远集团100%控股的中远香港（集团）公司。

　　21世纪经济报道记者从中远方面人士处了解到，之所以选择中远香港作为交易主体，是因为PPA的业务范围很广，除了其管理的集装箱码头业务外，还涉及修船、轮渡和物流等业务。

　　在中远和中海重组成为中国远洋海运集团后，中远太平洋将进一步强化集团码头业务专业化上市平台的定位。不过，中远方面人士表示，目前谈论PPA资产是否会装入中远太平洋还为时尚早。

（责任编辑：HN066）

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