华仁药业涉足创投梦破 收购红塔创新作罢

责任编辑：新商业 来源: 经济导报 2015-12-20 22:50:09

　　耗时数月，今年5月便发布重组预案，拟作价34.4亿元收购红塔创新投资股份有限公司（下称“红塔创新”）100%股权，并开启“医药+创投”双轮驱动模式的华仁药业(300110,股吧)（300110），最终还是倒在了“黎明”前。

　　日前，其公告称，公司董事会审议通过了《关于终止重大资产重组的议案》，由于交易双方对标的资产过渡期损益归属发生分歧，公司将终止购买红塔创新100%股权，并募集配套资金事项，公司股票将于21日复牌。

　　经济导报记者注意到，因重组“泡汤”而憾失收益的，除华仁药业外，原属交易对象的烟台冰轮(000811,股吧)、万华化学(600309,股吧)、云南白药(000538,股吧)、国信证券(002736,股吧)等个股也被“拉下水”，损失不菲。

　　落空

　　根据此前披露的重组预案，华仁药业拟以7.47元/股的价格非公开发行3.94亿股，并支付现金5亿元，合计作价34.4亿元收购云南红塔集团、万华集团、华润深国投、烟台冰轮、烟草兴云、华熙国际、万华化学、国信证券、云南白药持有的红塔创新100%股权。同时，公司拟以7.47元/股的价格向创盈睿信（公司实际控制人梁福东控制的企业）非公开发行股份募集配套资金5亿元。

　　资料显示，红塔创新主营股权投资业务。截至2015年2月28日，红塔创新已累计完成41个项目的投资，累计投资金额11.01亿元。其中已完全退出的项目共11个，累计投资金额1.19亿元；目前仍持有投资项目共30个，累计投资金额9.82亿元。财务数据方面，截至2015年2月末，红塔创新总资产为39.42亿元，净资产为35.09亿元，其2013年度、2014年度分别实现投资收益2.10亿元、2.88亿元，净利润分别为1.66亿元和2.06亿元。

　　值得注意的是，华仁药业与红塔创新有着长期合作关系。红塔创新于2007年8月通过受让华仁世纪集团股权的方式投资入股华仁药业，并推动公司登陆创业板，此后一直与华仁药业保持密切的合作。红塔创新总经理孙晓长期担任华仁药业副董事长，红塔创新通过参与华仁药业董事会、股东大会等，对华仁药业涉及业务发展、资本运作等重大事项的决策和规划起到了重要的作用。

　　同时，此次交易前，红塔创新持有华仁药业6121.19万股股份，持股比例为9.21%。交易后红塔创新将成为公司全资子公司，从而形成交叉持股。为解决交叉持股问题，华仁药业及红塔创新共同出具承诺，在交易实施完成后60个工作日内，华仁药业以1元总价向红塔创新回购其所持有的全部上市公司股份并注销。

　　对于此次“牵手”，华仁药业曾乐观预计，如果交易顺利完成，红塔创新投资重点将向符合华仁药业战略发展方向的医药产业倾斜，华仁药业的医药主业将与红塔创新的投资业务形成良好的互动，发挥协同效应，增强公司的持续发展能力。

　　然而，历时逾半年后，因双方对收购标的过渡期间产生的损益归属存在分歧，华仁药业意图打造“医药+创投”双轮驱动模式的“如意算盘”，还是落了空。

　　公告透露，12月7日，华仁药业收到本次交易对方之一云南红塔集团的股东云南合和（集团）股份有限公司转发上级主管机关审核意见及关于下一步工作建议的书面函件，审核意见明确要求交易对方按照有关规定对重组过渡期间红塔创新损益享有权予以主张，并要求将红塔创新2015年3至10月的净利润由红塔创新原股东共同享有并在本次重组交割日前实施分配。

　　然而，根据华仁药业与本次重组交易对方签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》，标的资产在过渡期内产生的盈利或发生的亏损均由华仁药业享有或承担。

　　对此，华仁药业表示，公司董事会对国有资产主管部门的审核意见进行了充分讨论，认为在锁定华仁药业股票发行价格的基础上单方面变更过渡期损益归属，不利于维护公司及广大投资者的利益，将给上市公司带来重大不可控风险，无法接受交易对方上级主管部门关于过渡期损益归属的调整意见。“本次交易已无法继续推进，公司决定终止本次重大资产重组事项。”

　　俱损

　　值得注意的是，在此轮重大重组中，与华仁药业角色相对，但均期待从此次交易中获得可观收益的上市公司不在少数。重组事项的意外终止，可谓一损俱损。

　　同属鲁股的烟台冰轮、万华化学，以及云南白药和国信证券，继华仁药业之后，也发布了关于终止参与华仁药业重大资产重组的相关公告。

　　根据此前的重组方案，交易标的资产的交易价格为34.4亿元。其中，华仁药业以现金方式支付5亿元，其余29.4亿元以发行股份方式支付，华仁药业拟向云南红塔集团等9个交易对方合计发行股份3.94亿股。

　　以此计算，云南红塔集团将获得现金对价2.6亿元，发行股份2.07亿股；万华集团现金对价7500万元，发行股份5903.61万股；华润深国投现金对价3750万元，发行股份2951.81万股；烟台冰轮、烟草兴云、华熙国际、万华化学均为现金对价2500万元，发行股份1967.87万股；国信证券和云南白药均为现金对价1250万元，发行股份983.94万股。

　　因此，此次因过渡期损益归属“闹掰”，红塔创新股东方的损失不可小觑。

　　值得注意的是，今年以来，华仁药业在对外收购一事上，可谓阴霾笼罩。

　　就在2个月前的10月19日，华仁药业公告称，公司原拟筹划收购青岛华仁太医药业有限公司100%股权，以提升公司医药产业的核心竞争力。“但经多次沟通和协商，交易双方对核心交易条款未达成一致意见，且公司管理层认为目前太医药业的经营状况未达到公司要求，决定终止该项资产的收购。”

（责任编辑：李振梁 HN063）

猜你喜欢

无相关信息

金钛子公司新品ZAMST赞斯特外用延时凝胶评测

时来运转能量表之五岳真形表：镇宅保平安

九天玄数扑克牌预测方法(一) 　　

九天玄数预测扑克牌研制成功

　“时来运转能量表”彻底解决了房子缺角问题

装.耀 2019吸烟装新品发布会成功举办，时尚帅气演绎

清风道人为《玄贶辟谷日记》题序

　G7发布全新品牌标识，以更加「自信、开放、融合」